אופציות למניות המוצעות על ידי סטארט-אפים, במיוחד בעולם הטכנולוגיה, הפכו כמה עובדים ברי מזל לעשירים מאוד.

איך לארוז הכל במארז

בני גיל מסוים יזכרו, כמובן, את בום הדוט-קום של שנות התשעים ואת כל המיליונרים שנוצרו הודות לאופציות למניות. בין הדוגמאות הבולטות ביותר לאחרונה היא טסלה, שהוקמה על ידי המיליארדר אילון מאסק. כמו כל כך הרבה חברות אחרות בתחום הטכנולוגיה, טסלה מציעה אופציות למניות כחלק מחבילות פיצויים. אבל במקרה של יצרנית הרכב החשמלי היקר, האפשרויות מוצעות את כל עובדים, לא רק מנהלים או מנהלים. ומתי המניה של טסלה המחיר זינק ביותר מ-200 אחוז ב-2020 , פתאום הייתה קבוצה חדשה לגמרי של 'מיליונרים של טסלה'.

בטח נחמד, נכון? המציאות היא שלא רק סטארט-אפים מציעים אופציות למניות. תוכניות אלה מוצעות במגוון תעשיות כולל ייצור, פיננסים ובנייה. וכאשר מנוהלות היטב, אופציות למניות עובדים (ESO) יכולות להיות צורת פיצוי משתלמת להפליא.

ברמה הבסיסית ביותר, אופציות מסוג זה נותנות לעובדים את היכולת לקנות מניות של החברה במחיר מסוים; במקרים אחרים, המניות מוענקות לעובדים כחלק מהתגמול הכולל שלהם. בנוסף, עובדים יכולים בדרך כלל למכור את המניות הללו במהלך הצעת רכש, כאשר החברה עדיין פרטית או לאחר שהציבור פונה - מהלך שיש לו ערך רק, כמובן, אם מחיר השוק של מניית החברה הוא יותר מ המחיר ששולם עבור המניה האמורה.

אבל מה עליך לדעת על רכישה ומכירה של מניות של החברה (הידוע גם כמימוש האופציות שלך) על מנת להפיק את רוב הצורה העלולה להיות בעלת ערך זו של תגמול עובדים בצורה בטוחה ויעילה?

מתוך הכרה מראש שמדובר בנושא מורכב במיוחד, הנה כמה שיקולים מרכזיים ממייסדי Optas Capital, Meghan Railey ופריץ גלסר, המתמחים בהדרכת אנשים באמצעות ניהול יעיל של אופציות למניות.

חפצים קשורים

פתח אסטרטגיית השקעה עבור אופציות המניות שלך

אולי אחד הצעדים החשובים ביותר שיש לנקוט בכל הנוגע לאופציות למניות לעובדים הוא פיתוח אסטרטגיית השקעה כוללת עבורם ולא כנף אותה. בפרט, כשאתם מתחילים במאמץ זה, שאלו את עצמכם: כמה כסף אתם מוכנים להסתכן בכל הנוגע לרכישת אופציות אלה?

'נניח שאתה הולך להפסיד את כל הכסף,' אומר גלסר. 'כמה אתה יכול להפסיד ולא להשפיע על אורח החיים שלך או להשפיע על עצמך מבחינה פסיכולוגית?'

התחל בחישוב עלות המימוש הכוללת של האופציות שלך והשוה זאת לכמות המזומנים שיש לך בהישג יד ומוכן להפסיד בתרחיש הגרוע ביותר, אומר גלסר. אם אין לך את הכספים הזמינים אבל עדיין רוצה לממש את האפשרויות שלך, שוחח עם יועץ פיננסי על כמה פתרונות יצירתיים שעשויים להיות זמינים.

להבין את השלכות המס

זה גם קריטי להיות ברור לגבי המסים שאתה עשוי להיות כפוף אליהם בעת מימוש אופציות למניות לעובדים. כדי לפתח הבנה מלאה של הנושא הזה, אתה צריך לדעת בדיוק איזה סוג של מלאי יש לך.

חברות מציעות שני סוגים של אופציות למניות - אופציות לא מוסמכות (NQSOs), שהן נפוצות יותר, ואופציות למניות תמריץ (ISOs), שיש להן כמה יתרונות מס, אך גם מגיעות עם מורכבות מוגברת. לפני קבלת החלטות או נקיטת פעולה כלשהי בנוגע לאופציות למניות לעובדים, בררו בדיוק לאיזה מחנה אתם נופלים.

רעיונות למתנות לחג המולד לאישה יש הכל

לדוגמה, כפי שמסביר פורבס , ISOs זכאים לטיפול מס מיוחד מ-IRS. זה כולל לא להיות כפוף לביטוח לאומי, מדיקר או ניכוי מס במקור. ישנם, כמובן, כמה קריטריונים המעורבים בהתאמה לטיפול מס מיוחד זה, כולל ה-ISO מוענק רק לעובדים - לא לדירקטורים, יועצים או קבלנים, בין היתר. בנוסף, על מנת שעובד ישמור על הטבות מס מיוחדות ISO לאחר עזיבת חברה, יש לממש או למכור את ה-ISO תוך שלושה חודשים ממועד עזיבתו את החברה. עם זאת, הפעלת ISO עשויה להפעיל את מה שמכונה המס המינימלי האלטרנטיבי (AMT), אז הקפד לדבר עם איש מקצוע בתחום המס אם יש לך שאלות כלשהן.

כשזה מגיע למימוש NQSOs, לעומת זאת, תשלמו מסים - והעסקה מדווחת בטופס W-2 של IRS שלך. אתה משלם מס הכנסה רגיל כשאתה מממש את האופציות ורווחי ההון כשאתה מוכר את המניות, אומרת Investopedia . הנוסחה המדויקת לקביעת הסכום שעליו אתה משלם מיסים מפורטת במקצת, אז תרצה להעסיק איש מקצוע שידריך אותך בנקודות המפתח.

הנקודה העיקרית כאן לגבי אופציות ומסים של עובדים היא זו: הבן את השלכות המס של סוג המניה שיש לך.

'חשוב שתהיה אסטרטגיית מס', מסביר ריילי. 'הגישה הקלה ביותר היא לתכנן מוקדם, כי יש כל כך הרבה אפשרויות, ואנשים מזועזעים מהשלכות המס.'

אם אינך בטוח, אל תנחש - חפש תובנה מאיש מקצוע

כשזה מגיע ל השקעה וכיצד לטפל באופציות המניות והמורכבות שלהן, עדיף להיות בטוח מאשר להצטער. אם יש לך שאלות לגבי מרכיב כלשהו בתהליך, עדיף למצוא איש מקצוע שיוכל לעזור.

'אתה באמת צריך לראיין ולזהות רואה חשבון מוכשר,' מציע ריילי. 'לעיתים קרובות הטובים ביותר מגיעים בדרך כלל מהפניה, אולי מעמית או מנהל שיש לו ניסיון בהגשת החזרי מס מסוג זה.'

תוכניות לרכישת מניות עובדים

ללא קשר ל-ISOs ול-NQSOs, חברות מסוימות מציעות תוכנית לרכישת מניות לעובדים (ESPP). תוכניות אלה הן הרבה יותר פשוטות ויכולות גם להוכיח ערך.

כחלק מ-ESPP, ייתכן שהעובדים יוכלו לרכוש מניות של החברה במחיר מוזל; לשם כך, ניכויים מתלוש המשכורת שלך בכל תקופת תשלום (הסכום שנלקח מהמשכורת שלך כדי לתרום לתוכנית נקבע על ידך כאשר אתה מצטרף ל-ESPP).

ניכויים אלו מופרשים ומותר להם לצבור או להצטבר עד למועד רכישת מלאי שנקבע מראש. בתאריך הרכישה הכסף שנצבר משמש לקניית מניות החברה.

היופי בתוכנית מסוג זה הוא שהמניה עומדת לרשותך כעובד החברה במחיר מוזל. במקרים מסוימים, ההנחה יכולה להיות די משמעותית - עד כמה 15 אחוז מתחת לשווי השוק.

איך אני יודע מתי עוגת פקאן מוכנה

'אנחנו תמיד מעודדים אנשים להירשם לתוכנית מסוג זה אם יש להם הזדמנות', מסביר ריילי. ״בהנחה שיש למניה את היכולת להעריך לאורך זמן , ההנחה היא בעצם פיצוי נוסף מהחברה״.

מס הכנסה מגביל את הסכום הכולל של רכישות ESPP ל-,000 לשנה קלנדרית, אומרת Investopedia.

כיצד לשמור על רצפות למינציה נקיות

אין מסים על סוג מסוים של מניות - עד שאתה מוכר אותו. כאשר מניות ESPP נמכרות, ההנחה שקיבלת מהמעסיק על מחיר המניה המקורי ממוסה כהכנסה רגילה, אומרת Investopedia. בנוסף, כל רווח מעל ומעבר למחיר זה יחויב במס בשיעור רווח ההון החל.

למרות היתרונות הנראים, לעתים קרובות, עובדים לא מצליחים להירשם להצעות ESPP מכיוון שתוכניות מסוג זה הולכים לאיבוד בדשדוש של כניסה לעבודה חדשה. אם כי ייתכן שהגאות משתנה בחזית זו. החל משנת 2021, לפי המרכז הארצי לבעלות עובדים , יש כ-6,600 תוכניות בעלות על מניות עובדים, המכסות יותר מ-14 מיליון משתתפים. מתחילת המאה ה-21 חלה ירידה במספר הכולל של תוכניות מלאי מסוג זה אך עלייה במספר המשתתפים. כ-11 מיליון מאותם משתתפים קונים מניות במעסיקם באמצעות תוכניות לרכישת מניות לעובדים.

אם יש לך גישה ל-ESPP וטרחת להירשם, ריילי מציע להישען על ההטבה הזו ולקנות כמה שיותר מניות מוזלות - אם כי Investopedia מציעה לוודא שתיק ההשקעות הכולל שלך מאוזן ושתעשה זאת. אין יותר מ-10 עד 15 אחוזים בחברה אחת (כדי להגן על עצמך מפני שפל).

גלסר מציעה אזהרה דומה, ומציעה לך לשקול את הסיכויים של חברה בעת ההחלטה אם להירשם לתוכנית לרכישת מניות.

'אם אתה לא חושב שהחברה תצליח, אולי תשקול לא להשתתף', הוא מסביר. 'אבל אם מציעים לך ESPP, קבל החלטה חיובית לא להשתתף או להשתתף. אתה לא צריך פשוט לא להשתתף כי אתה לא יודע מה לעשות'.