בעולם המסחרר של ההשקעות, נראה שהמניות מתגלגלות קדימה. ובשנת 2021, האוספים הפופולריים של המניות הנקראים אינדקסים עולים, עולים, עולים. במהלך 12 החודשים האחרונים שהובילו לתחילת מרץ, המשמעות היא 21% למדד הדאו, 29% למדד S&P 500, והריצה המדהימה של הנאסד'ק של 54%. ועדיין, עשרות מיליוני אמריקאים בכלכלה הריאלית נפגעו.

בעוד שהשקעה היא תמיד טובה, לעשות זאת עם עין על המציאות עדיף. ישנן סיבות מרובות מדוע מניות ראו עליות כאלה - ואין ערובה לכמה זמן זה עשוי להימשך.

הימורים לטווח ארוך

'שוק המניות אינו בהכרח שיקוף של מה שקורה ברחוב הראשי', אומר גרג מקברייד, אנליסט פיננסי ראשי ב-Bankrate.com. 'השווקים מסתכלים קדימה, והבורסה מורכבת מחברות גדולות בהרבה מחנויות האמא והפופ ברחוב הראשי הסובלות כל כך נורא במגיפה.'

בטווח הארוך, שוק המניות הוא דרך מצוינת לעשות זאת לבנות עושר . או, כפי שמגדיר זאת רוברט ג'ונסון, פרופסור למימון באוניברסיטת קרייטון במכללת היידר לעסקים, השווקים הם סוג מצחיק של משחק מזויף. 'זה כמו קזינו, אבל במקום שיש לו הטיה לבית, יש לו הטיה למשקיעים', הוא אומר. 'מאז 1926, המניות עלו בכ-10.2% בשילוב שנתי.'

איך אני אומר את מידת הטבעת שלי

זו תמורה נהדרת - בטווח הארוך. לטווח קצר יותר, דברים יכולים להיות מכוערים יותר. מומחי פיננסים מכנים את שנות ה-90 'העשור האבוד', מכיוון שהתנאים הותירו את המניות ללא שינוי במשך 10 השנים.

'יש שנים שהם יורדים ב-30% או 40%', אומר ג'ונסון.

ברור שזה לא המקרה הנוכחי לגבי מניות - למרות שזה היה רק ​​בשנה שעברה. מדד הדאו, S&P 500 והנאסד'ק איבדו בהתאמה כמעט 35%, 31% ו-24% בין תחילת השנה ל-23 במרץ, לפי נתוני S&P CapitalIQ.

היפוכים יכולים להתרחש כאשר המשקיעים הכי פחות מצפים להם. כמה מהר נוכל לשכוח.

מה מניע את השווקים עכשיו

'חווינו שנה מאוד יוצאת דופן בשווקים', אומרת לורן גודווין, אסטרטגית תיקים מרובי נכסים ב-New York Life Investments. 'משקיעים מוצאים את עצמם בזרמים צולבים חזקים מאוד'.

ריביות נמוכות במשך תריסר שנים הביאו למשקיעים קשה יותר להשיג תשואות טובות על כספם. רק תחשוב על כמה ריבית, אם בכלל, אתה מקבל בחשבון הבנק שלך; זה עשוי להסתכם עד מעט לאטה בשנה.

ראש מקלחת ביד עם פילטר

'הסביבה הממושכת הזו של תעריפים נמוכים באמת דוחפת אנשים להשקעות מסוכנות, שוק המניות הוא הדוגמה הטובה ביותר', אומר טום סמית', פרופסור למימון באוניברסיטת פלורידה, 'ואני לא בטוח שאנשים באמת מבינים את זה.'

ואז יש את כל כסף לגירוי מגיפה פדרלי ששלח כמויות אדירות של מזומן לעולם. משקיעים מכניסים חלק גדול ממנו למניות, מה שגורם למחירי המניות לעלות.

'ראינו שההכנסה האישית עולה ואנשים השקיעו גם חלק מהצ'קים שלהם', אומרת קלי וולץ', סגנית נשיא ויועצת עושר בשירותי הייעוץ Girard במלך פרוסיה, פרופ'. גם משקיעים מוסדיים גדולים הרוויחו והשקיעו יותר השוק.

האם חיתוך השיער שלך עוזר לו לצמוח

נקודה שלישית היא שמשקיעים מעריכים מניות על סמך הרווחים העתידיים והמזומנים שהם מצפים מהחברות לייצר. יעילות החיסונים, בשילוב עם הציפייה לחזרה לזמנים כלכליים נורמליים יותר, מציבים פנים אופטימיות בשווקים.

'כרגע, יש ציפייה רווחת שחיסונים יובילו לפתיחה מחדש כלכלית, ובמגזרים רבים של הכלכלה, חזרה מהירה לשגרה', אומר מקברייד. 'בהקשר זה, משקיעים רואים שהרווחים של החברות נראים הרבה יותר טוב ממה שהם נראו ב-2020 כשמגזרים גדולים בכלכלה נסגרו'.

כמה צעדים להשקעה מושכלת

כל זה מעלה את השאלה: איך האדם הממוצע יכול להשקיע במניות בצורה יעילה יותר עכשיו? התשובה מסתכמת באסטרטגיה, התמדה - והזנחה שפירה.

1. היו סבלניים.

'עבור רוב המשקיעים, זיהוי ותגובה למה שקורה היום בשווקים אינה התנהגות השקעה טובה', מסביר גודווין. 'רוב האנשים משקיעים כי הם רוצים לעמוד ביעד על ציר זמן כלשהו. היעדים הם שמגדירים את תוכנית ההשקעות״.

בין אם המטרה היא לשלם עבור החינוך של הילד, רכישת בית , הבטחת א פרישה נוחה , או משהו אחר, הוא כולל סכום סופי ומסגרת זמן לקבלתו. 'עבור רוב המשקיעים, זה מתרחש במונחים של רבעונים ושנים או אפילו עשורים, לא במונחים של שבועות וחודשים', מוסיף גודווין. 'באמת להישאר מעוגן ביעדי ההשקעה האלה ובלוחות הזמנים כדי לעמוד ביעדי ההשקעה האלה זה העיקר. לעתים קרובות אני צריך לקחת צעד אחורה, לזכור למה אני משקיע, בשביל מה אני משקיע ולקבל החלטות על פרישה שעוד עשרות שנים״.

2. חפשו עזרה — וגוונו.

שוחח עם יועץ פיננסי שיודע על השקעות. כמו כן, סוגים מסוימים של השקעות מציעים סיוע מובנה.

'אם אתה נכנס לזה ואני לא רוצה לעשות הרבה מחקר, קרן אינדקס תהיה הבחירה הטובה ביותר שלך מול קרן נאמנות או משהו כזה', אומרת אליזבת אדוארדס, שותפה מנהלת של H Venture Partners. ״העמלות נמוכות מאוד; זה קל לגישה'.

וקרן אינדקס טובה מספקת משהו מפתח למשקיעים: גיוון. קרנות שמנסות לשקף מדד כמו S&P 500 מושכות מגוון רחב של מניות.

במה אתה יכול להשתמש כדי לנקות טלוויזיה עם מסך שטוח

'לפעמים, חברות ותעשיות מסוימות מצליחות טוב, לפעמים אחרות מצליחות יותר', אומר וולש. אז אל תשים את כל הביצים שלך בסל אחד.

3. הישאר עקבי.

הסתכלו על התקציב שלכם, קבעו (אולי בעזרת מתכנן פיננסי) כמה אתם צריכים להשקיע ומה אתם יכולים להרשות לעצמכם, ואז תכניסו כסף לחשבון הזה באופן קבוע. ואל תיבהלו, גם כשהדברים נראים כאילו השתבשו.

'בתוך שנה, הבורסה תמיד יורדת ותמיד עולה', מדגיש וולש. ״אל תהיה מופתע מזה, ואל תהיה מגיב לזה. משיכת הכבל רק פוגעת בך בטווח הארוך״.

שמור את הכסף, ותופתע איך ביצת הקן שלך גדלה עם הזמן.

• מאת אריק שרמן